金融稳定理事会上周发布了2025年全球系统重要性银行名单。全球共有29家银行上榜，与去年一样。

这次名单最大的变化，是中国工商银行从第二组升到了第三组。

同时，美国银行也从第二组升至第三组，而德意志银行则从第二组降到了第一组。

中国工商银行总行

一、系统重要性银行

系统重要性银行这个概念，是2008年金融危机后才被高度重视起来的。

简单说，就是那些规模特别大、业务特别复杂、和其他金融机构联系特别紧密的银行。

这样的银行如果出了问题，很可能会拖累整个金融体系。为了避免这种情况，国际监管机构每年都会评估哪些银行属于这类，并对它们提出更严格的要求。

全球系统重要性银行的评估主要看五个方面：规模、关联度、可替代性、复杂性和跨境业务。

每家银行根据这些指标计算出一个分数，分数越高，说明它在全球金融体系中的重要性越大。

全球系统重要性银行名单

二、分组与要求

全球系统重要性银行分为五个组，就像台阶一样，从第一组到第五组，重要性依次增加。

银行所在的组别越高，需要满足的监管要求就越严格。特别是附加资本要求，这是为了确保这些银行有足够的资金应对可能出现的风险。

第一组银行的附加资本要求是1%，第二组是1.5%，第三组是2%，第四组是2.5%，第五组是3.5%。

工行这次从第二组升至第三组，意味着它的附加资本要求将从1.5%提高到2%。这个新要求将从2027年1月1日开始生效。

国内银行系统重要性名单（网图）

三、工行为何能升级？

工行这次能够升级，主要是因为它在多个指标上都有明显提升。

它的总得分提高了33分，是这次中资银行中提升最多的。

具体来看，工行在关联度指标上提升了63分，这个指标主要衡量银行与其他金融机构之间的资金往来。

工行在复杂性指标上提升了46分，这个指标包括场外衍生品交易等复杂业务。规模指标也提升了29分。

这说明工行不仅规模在增长，与其他金融机构的联系也更加紧密，业务也更加多样化。

还有一个外部因素，是汇率的变化。评估使用的是欧元作为基准货币，而2024年人民币对欧元有明显升值，这也客观上增加了中资银行的得分。

工行大楼

四、升级后的影响

对于工行来说，进入第三组既是认可也是挑战。

一方面，这标志着它在全球金融体系中的重要性得到进一步提升。

另一方面，它需要满足更严格的监管要求。

除了前面提到的附加资本要求提高，工行还需要满足总损失吸收能力要求。

这是为了确保银行在遇到严重问题时，有足够的工具来吸收损失，避免拖累整个金融体系。

实际上，工行已经在为此做准备。2024年5月，它发行了国内首单总损失吸收能力非资本债券，规模达300亿元。

到2025年11月底，五大国有银行总共发行了5400亿元的这类债券。

全球银行排行榜（网图）

五、其他中资银行的情况

除了工行，还有其他四家中资银行也在全球系统重要性银行名单上。

中国银行、农业银行和建设银行位于第二组，交通银行位于第一组。

这次它们的组别没有变化，但中国银行的得分已经达到314分，距离进入第三组只差16分，下次升级的可能性很大。

还有一些中资银行虽然没上榜，但也在接近门槛。招商银行得分122分，距离进入第一组只差8分。如果它能保持这种趋势，未来很可能也会进入全球系统重要性银行名单。

工行的这次升级，实际上反映了全球银行业格局的一种微妙变化。

当德意志银行这样的欧洲老牌银行组别下降时，工行和中资银行却在稳步上升。

这种变化不只是排名游戏，它背后是中国银行业整体实力的提升，也是全球金融体系重心逐渐向新兴市场倾斜的一个信号。

对于普通人来说，这意味着，中国银行业在国际金融事务中的话语权正在增加。